Mais de 150% de aumento no espaço de três meses? As DRAM estão a subir em flecha!
Depois de terem atingido o seu ponto mais baixo em agosto, os preços dos DRAM têm vindo a aumentar continuamente desde setembro, com uma clara aceleração em novembro. Esta inflação está ligada à enorme procura de soluções de inteligência artificial e à reorientação das linhas de produção dos principais fabricantes de chips de memória para o HBM, que é muito mais rentável.
O problema é que esta inflação não deverá abrandar nos próximos meses e alguns fabricantes prevêem mesmo uma situação catastrófica para o ano de 2026 no seu conjunto, com poucas melhorias em 2027 e nenhuma melhoria real antes de 2028. É o mesmo que dizer que vamos ter de nos habituar ao facto de os preços dos DRAM e, mais tarde, dos NAND, serem dificilmente acessíveis. Os principais fabricantes de PC não estão mais optimistas, pois já contam com um aumento do preço das suas máquinas e parecem estar a lucrar com isso. A Dell acaba de anunciar que, a partir de meados de dezembro, o preço dos seus computadores vai aumentar entre 15% e 20%: DRAM soa bem! A Lenovo deverá seguir o exemplo no início do próximo ano e a HP não escondeu a sua intenção de o fazer.
A Samsung e a SK Hynix não têm intenção de aumentar significativamente a sua produção © Shutterstock
Perante esta situação, há, no entanto, algumas caras felizes. A Samsung e a SK Hynix referem-se a um "superciclo " para explicar a atual escassez e o facto de esta se prolongar por muitos meses, mas a Samsung é também mais honesta: "Em vez de aumentarmos rapidamente a nossa capacidade de produção, privilegiaremos uma estratégia destinada a manter a nossa rentabilidade a longo prazo. Minimizaremos o risco de sobreprodução através de uma estratégia de investimento que equilibre a procura dos clientes e os preços ". Isto dá-nos uma melhor compreensão da situação: os grandes fabricantes não têm qualquer intenção de aumentar realmente a sua produção e preferem aproveitar a situação atual para aumentar as suas margens. Estamos ansiosos pela entrada em cena de novos actores!
