A indústria de semicondutores está passando por uma grande agitação com a ascensão de um jogador anteriormente desconhecido.
Quando a AMD decidiu separar suas operações de design e fabricação em 2008, muitos especialistas previram que a marca simplesmente desapareceria. Embora não seja o maior player da indústria, a GlobalFoundries é agora uma fundição próspera, e o sucesso da AMD em design de CPU e GPU é claramente evidente: foi a empresa escolhida - duas vezes, por favor - pela Microsoft e Sony para seus consoles de oitava e nona gerações.
Desde a pandemia de Covid-19 e a explosão da procura de semicondutores, o princípio da partilha do design e produção tem sido posto à prova... pelo menos em teoria. As empresas de produção são de facto criticadas por não serem suficientemente fortes para acompanharem as inovações dos designers, e há que admitir que as carências de todo o tipo que agora afectam até a indústria automóvel argumentam a favor desta observação. Pelo menos no plano teórico, dizemos, porque economicamente, a história é bem diferente.
A principal fundição independente do mundo - a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, mais conhecida pela sigla TSMC - não tem nada a reclamar na situação atual. Em primeiro lugar, tem uma abundância de clientes e tem na sua carteira empresas de prestígio como a Apple, AMD e NVIDIA. Até a gigantesca Intel a chama para alguns de seus componentes porque, apesar de sua enorme capacidade de produção, simplesmente não é capaz de acompanhar. Pode-se dizer que o TSMC também não é capaz de acompanhar, e a escassez de placas gráficas AMD/NVIDIA são prova disso.
No entanto, a TSMC está a ter os seus melhores anos. Prova da confiança dos seus gestores, eles até anunciaram recentemente um aumento substancial (+3%) nos preços cobrados à Apple, seu principal cliente. No total, os bancos de investimento acreditam que a TSMC continuará a crescer e que a marca de 100 bilhões de dólares não está longe: em 2025 para o JP Morgan Chase e mesmo já em 2024, segundo o Citigroup. Um desempenho que seria acompanhado por um aumento muito claro da sua margem operacional.
A Intel continua sendo uma empresa maior do que a TSMC, mas a taxa de crescimento da empresa taiwanesa levanta a questão se a Intel, cujas receitas estão crescendo a um ritmo muito mais lento (embora ainda +8% no ano passado), irá recuperar o atraso. Em 2020, com 48 bilhões de dólares em receitas, a TSMC representou o equivalente a 60% dos lucros da Intel (78 bilhões de dólares). Em 2025, com US$ 100 bilhões em receitas, a TSMC poderia representar 80% dos resultados da Intel, de acordo com cálculos rápidos da WCCFTech.
