شركة تستفيد بشكل هائل من الأزمة... هل يمكن أن يساعد في الحفاظ عليها؟
في مناسبة طرح SK Hynix للاكتتاب العام في بورصة ناسداك (سوق الأسهم التقنية 100٪ في بورصة نيويورك)، حذر الرئيس التنفيذي لها، كواك نو-جونغ، من أن صناعة الذاكرة العالمية – بدلا من أن تهدأ – تتجه نحو أخطر أزمة في تاريخها اعتبارا من عام 2027. والأكثر إثارة للقلق، أن المدير التنفيذي يعتقد أن الطلب من المتوقع أن يستمر في تجاوز القدرة الإنتاجية بعد عام 2030، رغم الاستثمارات الضخمة التي تقوم بها الشركات المصنعة الرئيسية.
ليس من المستغرب أن رئيس SK Hynix يشرح أن هذا الوضع مرتبط مباشرة بانفجار الحاجة إلى الذاكرة لبنى تحتية الذكاء الاصطناعي. الجيل الأخير من مسرعات الذكاء الاصطناعي يعتمد على ذاكرة HBM (ذاكرة النطاق الترددي العالي)، وهو مكون أصبح أساسيا لتدريب وتنفيذ نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة. في الواقع، تفضل الشركات الرئيسية المصنعة للذاكرة مثل Micron وSamsung وSK Hynix هذا النوع من الشرائح على حساب الشرائح الأقل ربحية. لذا من السهل التنبؤ بنهاية العالم في الذاكرة الحية عندما تساهم شركته في هذا الوضع.
ومع ذلك، أعلنت SK Hynix – إلى جانب Micron وSamsung – عن استثمارات ضخمة في الأشهر الأخيرة لزيادة قدرتها الإنتاجية. هناك حديث عن الإفراج عن عدة عشرات من المليارات من الدولارات. ومع ذلك، لن تشعر بتأثيرات هذه الاستثمارات فورا، ووفقا لكواك نو-جونغ، فلن تكون كافية لاستيعاب الطلب المتزايد باستمرار. ومع ذلك، فإن تصريحات SK Hynix تستند إلى افتراض أن الذكاء الاصطناعي سيستمر في النمو في الأشهر والسنوات القادمة. هل هناك ما يدل على أن السوق لن يشهد انعكاسا في 2028 أو 2029 أو 2030 على سبيل المثال؟ يبدو أن SK Hynix أيضا لا يولي اهتماما كبيرا لظهور لاعبين آخرين محتملين: فسوق DRAM أكثر ربحية من أي وقت مضى، وهو يثير اهتمام كبير للمصنعين الصينيين الذين يكتسبون زخما.
