تمر صناعة أشباه الموصلات باضطرابات عميقة مع صعود لاعب لم يكن معروفا ذات يوم.
عندما قررت AMD في عام 2008 فصل أنشطة التصميم والإنتاج الخاصة بها ، توقع العديد من المتخصصين زوال العلامة التجارية تماما. دون أن تكون اللاعب الرئيسي في هذا القطاع ، تعد GlobalFoundries اليوم مسبكا مزدهرا في حين أن نجاحات AMD في تصميم وحدة المعالجة المركزية ووحدة معالجة الرسومات لم تعد تثبت بوضوح: كما أنها هي التي تم الاحتفاظ بها - ومرتين إذا كنت ترغب في ذلك - من قبل Microsoft و Sony لوحدات التحكم من الجيل الثامن والتاسع.
منذ جائحة Covid-19 والانفجار في الطلب على أشباه الموصلات ، تم وضع مبدأ مشاركة التصميم والإنتاج على المحك ... على الأقل من الناحية النظرية. في الواقع ، يتم انتقاد شركات الإنتاج لعدم امتلاكها القوة لمواكبة ابتكارات المصممين ويجب الاعتراف بأن النقص من جميع الأنواع التي تؤثر الآن حتى على صناعة السيارات يجادل بدلا من ذلك لصالح هذه الملاحظة. على الأقل من الناحية النظرية قلنا لأنه من الناحية الاقتصادية ، الأغنية مختلفة جدا.
لا يتعين على أول مسبك مستقل في العالم - شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المعروفة اختصارا باسم TSMC - أن يشتكي من الوضع الحالي. في المقام الأول ، يطغى عليها العملاء وتعول في محفظتها على شركات مرموقة مثل Apple أو AMD أو NVIDIA. حتى شركة إنتل العملاقة تستدعي بعض مكوناتها لأنه على الرغم من قدراتها الإنتاجية الضخمة ، إلا أنها ببساطة غير قادرة على مواكبة ذلك. ستخبرني أن TSMC غير قادر على مواكبة الوتيرة أيضا ، كما أن نقص بطاقة الرسومات AMD / NVIDIA موجود ليشهد على ذلك.
ومع ذلك ، فإن TSMC تعيش أفضل سنواتها. ودليلا على ثقة قادتها ، فقد أعلنوا مؤخرا عن زيادة كبيرة (+3٪) في التعريفات الجمركية المفروضة على Apple ، عميلها الرئيسي. وبشكل عام، تعتقد البنوك الاستثمارية جميعها أن TSMC ستستمر في النمو وأن علامة الإيرادات البالغة 100 مليار دولار ليست بعيدة: في عام 2025 ل JP Morgan Chase وحتى في وقت مبكر من عام 2024 وفقا ل Citigroup. أداء من شأنه أن يكون مصحوبا بزيادة واضحة جدا في هامش التشغيل الخاص به.
لا تزال Intel شركة أكبر من TSMC ، لكن وتيرة نمو التايوانيين هذه تثير مسألة اللحاق بشركة Intel التي تنمو إيراداتها بشكل أبطأ بكثير (لا تزال +8٪ في العام الماضي). في عام 2020 ، بلغت إيراداتها 48 مليار دولار ، استحوذت TSMC على ما يعادل 60٪ من أرباح Intel (78 مليار دولار). في عام 2025 ، عند إيرادات قدرها 100 مليار دولار ، يمكن أن تمثل TSMC 80٪ من نتائج Intel وفقا لحسابات سريعة أجرتها WCCFTech.
